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우진엔텍(457550)- 기업분석 0.1
by 프우마
2025. 6. 20.
우진엔텍-CI ( 홈페이지 : https://woojinntec.com/#Intro)
1. 기업 개요 및 구조 🏢
- 설립배경 및 연혁
- 2013년 1월 세종기업의 발전소 계측제어 정비부문을 인수해 설립됨
- 2024년 1월 코스닥 상장
- 사업영역
- 원자력·화력발전소 계측제어 설비 정비
- 설비 진단 및 성능 개선
- 계측장비 제조
- 원전 해체 등 신규사업 추진
- 인적·물적 자원
- 본사: 경기 화성시
- 직원 수: 284명 (2025.3 기준)
- 계열사: 우진그룹 자회사로 우진 지분 53%
2. 재무구조 분석
- 매출 추이
- 2022년: 374억 → 2023년: 407억 → 2024년: 440억 → 2025년 1분기: 87억 (전년 동기比 –15.4%)
- 영업·순이익
- 영업이익률 2022년 약 15% → 2024년 12% → 1분기 –84.9% 급감(2억, –84.9%) .
- 순이익 역시 –63.1% (4억)
- 자산·현금흐름
- 2025.3 기준 자산 523억, 유동자산 371억, 현금성자산 35억
- 2024년 FCF 양호 (80억)이나 1분기 영업활동은 –4억 .
3. 경쟁사 분석
- 원자력 분야
- 국내 원전 정비 시장에서는 수산ENS(모기업 수산인더스트리)가 37.33%로 1위, 우진엔텍 21.73%, 한전KPS 17.33%
- 화력 분야
- 한전KPS: 33.33%, 수산ENS: 26.67%, 진엔텍: 25.33%
- 밸류에이션 비교
- 우진엔텍 PER ~32–45배, PBR ~4.5배, ROE 3.7% (2025.1Q 기준)
- 한전KPS 등 대형 경쟁사 대비 상대적으로 높은 밸류에이션.
4. SWOT 분석
| 항목 |
내용 |
| Strengths |
원·화력 정비 기술력 보유, 연구개발 역량, 안정적 플랜트 유지 수주 |
| Weaknesses |
1분기 실적 급감, 단기 실적 변동성 존재 |
| Opportunities |
국내외 원전 해체 시장(500조 규모), 2026년 고리·월성 1호기 해체 참여 계획 |
| Threats |
과점 시장에서 수주 경쟁激, 한전KPS·수산ENS 등 대형사와 경쟁 |
5. 사업부별 성장 전망
- 정비 부문 (원·화력)
안정적이지만 1분기 실적 정체: 향후 정부 원전 생태계 회복·계속 운영 정책 수혜 기대
- 해체 부문 (원전해체)
2026년부터 본격 진출: 해체 기술 개발 중이며 G‑CAM 등 장비 국산화 추진 중
- 연구개발
AI 기반 방사능 모니터링 영상 시스템 개발 등으로 기술경쟁력 강화 중
6. 최근 뉴스 및 주가 영향
7. 재무비율·KPI 비교
- 당기순이익률(1분기): 4억 / 매출 87억 = 약 5% → 전년 대비 크게 감소
- ROE: 3.7% (2025.1Q)로 과거 대비 낮음 .
- 부채비율: 유동·비유동 자산 대비 재무 안정성 양호.
8. 창업주/CEO & 지배구조
- 대표이사: 신상연
- 지배구조: 우진(105840)이 53% 보유, SIMPAC(009160)등 포함 약 77% 안정적 지배구조
✅ 요약 총평
- 강점: 원전·화력 정비 핵심 기술 기반, 정부 정책 수혜, 해체 시장 진출 준비 중.
- 위험 요소: 단기 실적 저조, 경쟁 심화, 높은 밸류에이션.
- 투자 포인트: 해체 시장 진출 시기(2026년), 정부 정책, AI·기술 개발 성과 관건.
